经济视察网 实习记者 蔡瑞 据前次刊行美元债不到两周时间，1月25日，现代置业（01107.HK）发布通知称，将再刊行两笔额外绿色优先单子，用于现有债务再融资。 （自媒体www.uc885.com）

个中一笔2023年到期的额外9.8%年息的绿色优先单子，将于1月11日刊行的2.5亿美元绿色优先单子进行归并；另一笔2024年到期的额外11.95%年息绿色优先单子，将与2020年刊行的两笔共计2亿美元绿色优先单子归并。 （本文来自www.uc885.com）

现代置业执行董事兼总裁张鹏透露，前一笔2.5亿美元绿色债券共收到超额17倍认购，总订单量跨越35亿美元，跨越200家投资机构介入，较初始价钱指引大幅收窄60个基点，创下2021年中资地产债券刊行最大订价收窄记录。 （原创文章www.uc885.com）

截止2021年1月25日，现代置业存量美元债余额为13.74亿美元。在绿色债券募集资金的使用治理方面，非金融企业必需用资金扶植和运营相符划定前提的绿色项目，或了偿用于绿色项目的乞贷或债务。

张鹏认为，绿色单子之所以成功刊行，与现代置业绿色科技受到市场资源承认有关。现代置业是一家专注斥地绿色节能及环保室庐物业的房地产斥地企业，买卖普及全国40多个城市。

刊行绿色债券需要相关评估认证机构对已完成和在建项目进行绿色建筑认证，绿色项目跨越必然比例才能刊行绿色债券。

张鹏指出，现代置业获得了200多项绿色建筑奖项、28个绿色住区、美国LEED-ND认证、WELLBUILDING认证在内的诸多声誉，这些是现代置业刊行绿债的最大底气。

2016年10月，现代置业成为港交所首家刊行绿色债券的当地房企， 2019年起，现代置业几乎暂停了通俗美元单子的刊行，绿色单子成为首要国外融资首要对象。

张鹏认为，历久来看，绿色单子的成本必然会降低。其首要原因在于投资人构造的优化。跟着绿债在香港市场的普及，投资人渠道向欧美等低利率市场投资人的拓宽，会慢慢在资金成本降低方面有所施展。

一样贸易债券要求刊行主体比来3年一连盈利，而绿色债券只要求知足1年盈利即可；同时，绿色项目审批时间相对较短，可以为企业节约时间成本。

2020年四时度，央行先后出台“三道红线”和“两个上限”监管政策。“三道红线”约束了房企杠杆水平，影响融资规模，进而影响规模扩张，“两个上限”规范了银行供应斥地贷和按揭贷的比例限制。

在整体金融政策收紧的配景下，绿色单子受到一些房企青睐。2021年以来，现代置业、建业地产、现代置业、禹洲集体、正荣地产等房企累计刊行14.75亿美元的绿色单子。

张鹏认为，因为现代置业是内房企业中首个在香港刊行绿债的企业，刊行绿色债券有助于公司持续稳定在资源市场中绿色科技地产的差别化标签，顺应全球和中国绿色经济趋势，而且可以慢慢拓展国外投资绿色债券投资人局限，优化投资人构造。

“房地产金融政策的风向已经表明，房地产的金融盈余时代已经竣事，将对房企的融资和房地产成长带来深远的影响。”在张鹏看来，由城镇化配景下生齿增量和新增住房需求所决意，2021年的房地产市场将连结稳健成长的态势，市场规模将会连结在16-17万亿的天花板水平。

在此判断下，现代置业将接纳投资协同前介、深挖融资渠道、加快发卖回款、加大股权合作的投融资策略，在锻造自我造血能力、打造非房主体融资、持续优化融资构造三个方面提拔内功，外链资源，化解络续收紧的金融政策带来的影响。