基金直销,一直是基金公司的梦想,但中小基金公司实现直销并不容易。
近日,英大基金公告称,旗下英大财富宝App手机应用软件的运营及维护服务下线。英大基金称,这是实施精益化管理的举措之一,直销个人客户仍可使用网页和微信公众号交易。
英大不是首家停运自家直销App的基金公司。今年3月,方正富邦基金已公告暂停运营及维护旗下App。2020年,德邦基金也以业务调整为由,宣布终止德邦基金App手机应用软件的运营及维护服务。
公募基金难以摆脱对代销渠道的依赖,销售渠道主要被商业银行、券商、独立销售机构和互联网巨头等牢牢把控。近年,强势基金代销渠道的客户维护费居高不下,日益吞噬基金公司的利润。不少基金公司选择直销,以提高自身获客能力,减少对第三方的依赖。
“中小型基金公司建立自己的直销渠道,不容易。”华南地区一家公募基金金融科技部负责人林强(化名)告诉时代周报记者,头部基金公司成立时间早,赶上公募行业发展的最好时期,已积累大量用户。而中小基金公司客户数量较少,获客成本高,建设App性价比不高,难以承担App运营成本。
运营难题
为解决自有用户缺乏问题,不少基金公司选择自建App,但这条路并不好走。
“基金公司做直销App,人员成本、引流成本、监管成本、运维成本等。”林强表示,“如果直销渠道做出来的(销售)规模上不去,会导致基金公司直销的成本远远大于收入投入产出不成比例,那么继续维持直销App的运营就有很大压力。”
“近年,基金公司的App功能差异不多,基本功能都包括买卖投资功能、社区、资讯、直播、短视频等。”林强分析指出,互联网产品运营、拉新获客都不是基金公司的优势,基金公司难以大批量留存用户。
互联网流量见顶,流量成本控制成为难题。“基金公司获取一个活跃有效新客户的成本不低于500元,这成为很多基金公司客户扩张的沉重负担。”专注于财富管理和资产管理行业的道乐研究院研报称。
时代周报记者注意到,包括易方达基金、华夏基金、南方基金、长城基金等多家基金公司有自建相关微信小程序。据道乐研究院数据,2021年,137家公募基金公司中有超过100家开展线上直销业务,其中58家基金公司搭建了App交易客户端。
“直销渠道是基金公司的重要销售渠道之一。”时代周报记者从业内人士处了解到,行情好的时候,头部机构的直销App零售规模能超百亿元。
开源证券研报指出,管理费是基金公司的主要利润来源。基金产品的管理费率相对稳定,做大规模是提高基金公司收入的核心驱动力,直销渠道潜在的销售能力不容小觑。
道乐研究院研究员对时代周报记者表示,好的直销渠道有利于提升基金公司与销售渠道的议价能力,减少对代销渠道的依赖,整个销售体系也会更完善。
此外,直销渠道对于中小型公募基金公司来说有着重要的战略意义。“目前整个行业有从资产管理向财富管理转型发展的趋势,在转型过程中基金公司需要面对C端用户,建立自己的平台。”上述研究员表示,基金投顾是基金公司财富管理业务发展的重要契机,可以解决直销平台品类单一的问题。
“另一方面,直销触达客户的半径更短,是基金公司深度服务用户的阵地,有利于树立品牌效应。”上述研究员补充道,一些具备品牌特色的中小型基金公司如睿远基金、东方红资管等,凭借品牌效应在直销渠道与客户已建立起深度的信任关系。
高额管理费
在基金销售市场,银行、券商以及保险等第三方渠道占据销售主导权,银行更是稳居C位。
中国证券投资基金业协会发布的一季度数据显示,银行渠道代销股票及混合公募基金保有规模为3.25万亿元,代销的非货基金保有规模为3.85万亿元,占百强代销机构比重分别为54.9%、48.8%;券商渠道代销股票及混合公募基金保有规模为1.14万亿元,非货基金保有规模为1.24万亿元,占百强代销机构比重分别为19.2%、15.8%;保险及第三方机构渠道代销的股票及混合公募基金保有规模为1.49万亿元,非货基金保有规模为2.75万亿元,占百强代销机构比重分别为25.3%、34.91%。
代销渠道强势,直接影响了基金公司的利润。“由于缺少直销客户,基金公司受到渠道掣肘,每年要向代销机构支付大比例尾随佣金。”上述研究员表示。
时代周报记者了解到,为提升销售机构的积极性,基金公司会将管理费收入以一定比例提成给销售平台,维护渠道关系,提升销售积极性。这就是通常意义上的尾随佣金,即客户维护费。据天相投顾数据,2021年,基金公司一共获取管理费1416.39亿元,同年支付给销售机构维护费408.62亿元。
以银行为主要代表的基金销售渠道赚的盆满钵满。
以公募基金的代销之王招商银行为例,它在公募基金销售保有规模一直稳居第一。据2021年年报数据,招商银行代理基金的收入高达123.15亿元,平均每天日进超过3300万元。尽管市场行情低迷,今年一季度,招商银行代理基金的收入依旧高达17.27亿元。
反观不少中小型基金,则更像是给销售渠道机构打工。
据方正富邦中证500ETF联接基金发布的2021年年报数据,2021年,这只规模仅524万元基金管理费为1541.75元,支付给销售渠道的客户维护费达到了13915.91元,是管理费的9倍。
这不是孤例。天相投顾数据显示,2021年,共254只基金客户维护费超过管理费。
在这个信息快速变化的时代,有有希科技视界资讯站是您的知识宝库。无论是深入了解新闻动态,探索科技前沿,沉浸在游戏世界,享受娱乐八卦,还是洞悉财经市场,体验生活智慧,挥洒体育热情,追踪星座秘语,规划旅行梦想,领略潮人风尚,或是掌握职场法则,我们都为您提供一站式服务。
让我们一起,用心感受每一篇文章的韵味,发现知识的乐趣,成为生活的行家里手。在有希科技视界资讯站,每一次点击,都是一次全新的发现。
12月21日新京报记者从海关总署官网了解到,2022年11月进口主要商品量值表显示...
图/IC Photo 文 /DoNews 李昊原 编纂/杨博丞 近年来,国度政策自上而下对消费金融...
支付牌照数量再减1张。5月22日,北京商报记者注意到,央行官网近期更新了支...
在开市逾7个月后,北交所迎来了第100位成员。根据安排,优机股份(833943)将...
据海关总署消息,海关总署3日发布通知,暂停台湾地区柑橘类水果和冰鲜白带...
业绩滞涨多年后,北京燕京啤酒股份有限公司(000729.SZ.下称“燕京啤酒”)终...
近日,建设银行浙江省分行发放了首笔配套贷款7000万元,为柯诸高速提供配套...
2021年全球财富总额仍保持高速增长。...
在江湖的信息海洋中,有有希科技视界资讯站犹如一座灯塔,为您指引方向。在这里,我们不仅追踪最新科技产品评测,洞察前沿趋势,更为您提供生活质量提升指南,助您提升生活品质。无论是探索星座运势的奥秘,还是品味环球美食的精致,文化探索的旅程,以及职场晋升心得体会的分享,我们都将为您呈现。对于体育健身初学者指导,我们也有专业的指南,助您在武侠世界中,保持最佳状态。让我们一起,掌握各行各业的第一手资讯新闻,成为江湖中的信息大侠。粤ICP备18154276号 联系QQ: