中华网财经4月11日讯 中华网财经了解到，据港交所4月8日消息，艾美疫苗股份有限公司（下称：艾美疫苗）向港交所提交上市申请书，联席保荐人为高盛、中金公司、中信建投国际、麦格理。

艾美疫苗与智飞、万泰、沃森、科兴、康泰、康希诺等知名企业，曾被市场戏称为“中国疫苗赛道的战国七雄”。招股书显示，2020年12月7日，艾美疫苗就计划在科创板上市事宜与China Securities Co., Ltd.（China Securities）签订了上市前辅导聘任协议。2020年12月9日向中国证监会北京监管局提交上市前辅导通知。2021年6月24日，终止上市前辅导聘任协议，2021年6月28日，提交了停止上市前辅导的通知。

艾美疫苗成立于2011年11月，按2021年批签发量（不包括COVID-19疫苗）计，艾美疫苗是中国第二大疫苗公司，所占市场份额为7.4%，仅次于国有企业中国医药集团中国生物技术股份有限公司（中国最大的疫苗市场参与者，占35.5%的市场份额）。按2021年销售收入（不包括COVID-19疫苗）计，艾美疫苗于中国所占市场份额为2.1%，而国药中生位列第一及所占市场份额为26.5%。

根据灼识谘询的资料，艾美疫苗是唯一一家在全球范围内拥有全部五种经过验证的人用疫苗平台技术的中国疫苗企业，所拥有的平台技术包括细菌疫苗平台技术、病毒疫苗平台技术、基因工程疫苗平台技术、联合疫苗平台技术及mRNA疫苗平台技术。于各平台下，艾美疫苗拥有至少一种获批产品或一种处于临床试验申请或临床阶段的在研疫苗。

于2021年，按批签发量计，艾美疫苗为全球及中国最大的乙型肝炎疫苗供应商，于中国所占市场份额为45.4%。此外，按2021年销售收入计，为中国第三大乙型肝炎疫苗供应商，所占市场份额为24.0%；2021年，艾美疫苗是全球及中国第二大人用狂犬病疫苗供应商，按批签发量及销售收入计，于中国市场所占市场份额分别为18.1%及16.2%

艾美疫苗已成立三家疫苗研究机构，即艾美探索者、丽凡达生物及艾美坚持，其中，艾美探索者为四家附属公司的专门研发部门提供技术支持。丽凡达生物利用其在mRNA技术方面的专长开发mRNA疫苗，包括mRNA COVID-19在研疫苗；及艾美坚持专注于基因工程重组疫苗的研发。

股权结构上，公司执行董事、董事会主席兼首席执行官周延先生有权行使全部已发行股本中36.12%的投票权。IPO前，周延先生持股16.6668%，周杰先生及周欣先生分别持股3.3333%。

财务数据方面，根据招股书，在2019年-2021年，艾美疫苗实现营收分别为9.52亿元、16.38亿元、15.7亿元，同期净利润分别为1.19亿元、4亿元、-6.76亿元。艾美疫苗净利润从2019年的人民币1.19亿元大幅增至2020年的人民币4亿元，增幅为234.2%，中华网财经注意到，2021年艾美疫苗巨额亏损人民币6.76亿元，招股书披露为主要是由于股份报酬开支及研发开支。

毛利率方面，于2019年、2020年及2021年，艾美疫苗毛利率分别为77.0%、82.7%及82.5%。同期，净利润则为12.6%、24.4%、-43.0%。

值得注意的是，艾美疫苗自2020年至2021年的行政开支大幅增加，其中2021年行政开支占收入的74.4%，接近八成，不可谓不高，公司解释为主要是一次性股份报酬开支，以及行政人员的薪酬及经常性股份报酬增加。

涉市场推广服务等多项民事诉讼

招股书显示，截至最后实际可行日期，艾美疫苗在中国面临多项民事诉讼，主要如下：

1，其中一项诉讼与于2019年在日常业务过程中签订的市场推广商服务合约项下的若干纠纷有关。由于市场推广商的若干指称违约行为，艾美疫苗发出终止服务合约的书面通知。随后市场推广商针对艾美疫苗提起法律诉讼，要求强制履行合约及人民币1250万元的损害赔偿。截至最后实际可行日期，该案件仍在北京市朝阳区人民法院候审。根据法律顾问就此诉讼的建议，法院可能命令支付的最高损害赔偿金额不超过人民币450万元。

2，2021年12月3日，艾美疫苗收到云南省昆明市中级人民法院的通知，原告（原告A）在通知中声称艾美诚信欠其附属公司约人民币80.2百万元，即该附属公司于2018年4月作为担保人，就艾美诚信向一家银行申请的贷款连带应计利息向该行支付的本金金额。截至最后实际可行日期，该案件仍处于待审理中。

3，2022年1月13日，艾美疫苗收到大连经济技术开发区人民法院对艾美诚信的通知。本案中，原告（原告B）是上述诉讼中原告A的债权人，而原告A被列为利益第三方。原告A欠原告B债务，但不具备偿还能力。然而，原告B获悉原告A声称艾美诚信欠其附属公司债务，因此向艾美诚信提出索赔，如上述诉讼中所披露者。因此，原告B以原告A债权人的身份声称其有权直接要求艾美诚信偿还原告A总计约人民币11.3百万元的债务。截至最后实际可行日期，该案件仍处于待审理中。

艾美疫苗此次IPO募集资金将分配用于推进在研疫苗的研发及持续丰富疫苗管线；用于推进手足口病在研疫苗、三款人用狂犬病在研疫苗及两款流感在研疫苗的临床试验申请及临床试验；用于为建设新生产设施（为将于未来两至五年内推出的新疫苗产品）的资本开支提供资金；用于投入销售及营销活动以巩固及扩大市场领导地位；用作一般企业用途。